AIA กำลังจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ชื่อว่า Elite Income Prestige เป็นแผน Unit Linked ที่หลายคนสนใจ เพราะถูกวางตำแหน่งว่าเป็นทั้งประกันชีวิตและการลงทุนในคราวเดียว
คุณอาจสงสัยว่า มันคืออะไร แตกต่างจาก Unit Linked ที่เคยมีอย่างไร และลงทุนกับอะไรบ้าง เดี๋ยวผมเล่าให้ฟังครับ
💡 จุดเด่นของผลิตภัณฑ์
• เป็นแบบ GIO รับประกันการรับประกัน ไม่ต้องตรวจสุขภาพ ไม่ต้องตอบคำถามสุขภาพ แต่ไม่ใช่ประกันสุขภาพ
• จ่ายเบี้ยสั้น 5 ปี
• ความคุ้มครองชีวิตแบบ Corridor คือเพิ่มจากมูลค่าเงินลงทุนอีก 10%
• มีค่าใช้จ่ายตามกรมธรรม์ เช่น COI (Cost of Insurance) และค่าบริหารกรมธรรม์
• ใช้คำว่า Income เพราะระหว่างสัญญามีการจ่ายเงินออกมา แต่จริงๆ แล้วมาจากการขายหน่วยลงทุนคืนอัตโนมัติ หรือ Auto Redemption ไม่ใช่กำไรหรือปันผลจากกองทุน
• มีโบนัสเพิ่มเงินเข้ากองทุนตามเงื่อนไขที่กำหนด
• ผู้ซื้อไม่ต้องเลือกกองทุนเอง ผลิตภัณฑ์จะลงทุนไปยังกองทุนที่ระบุไว้
• กองทุนที่ลงทุนไม่มีการจ่ายปันผล แต่จะสะท้อนผลตอบแทนผ่านมูลค่าหน่วยลงทุน
• ความเสี่ยงของกองทุนอยู่ระดับปานกลางค่อนข้างสูง ตาม Fact Sheet
• ผู้ซื้อกรมธรรม์ต้องสามารถรับความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน และการลงทุนที่มีอนุพันธ์ (derivatives) ได้
💰 ผลิตภัณฑ์นี้ลงทุนในตราสารสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก ได้แก่
1. หุ้นสหรัฐอเมริกาที่พ่วง Option Covered Call
2. Convertible Bond หรือตราสารหนี้แปลงสภาพ
3. High-Yield Bond หรือตราสารหนี้ที่มีผลตอบแทนสูง แต่ความเสี่ยงสูงด้วย
🧐 เพื่อให้เข้าใจมากขึ้น มาดูหลักการคร่าวๆ ของแต่ละประเภทครับ
1. หุ้น + Covered Call
คือการถือหุ้นแล้วเปิดขาย Option ให้สิทธิคนอื่นมาซื้อหุ้นจากเราในอนาคตที่ราคากำหนดไว้ (Strike Price) โดยเราจะได้ค่า Premium ทันทีตั้งแต่ขายสิทธิ
• ถ้าหุ้นราคาตก คนซื้อ Option ไม่ใช้สิทธิ เราก็ยังถือหุ้นเหมือนเดิม แต่ก็ได้ค่า Premium มาช่วยลดการขาดทุน
• ถ้าหุ้นขึ้นเล็กน้อย เราได้ทั้งกำไรจากราคาหุ้นและค่า Premium
• ถ้าหุ้นพุ่งแรง คนซื้อใช้สิทธิซื้อหุ้นจากเรา กำไรเราจะถูกจำกัด เพราะเราขายหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ ไม่ใช่ราคาตลาด
สรุป Covered Call คือการลดความเสี่ยงขาลงบางส่วน แต่แลกกับการจำกัดกำไรเวลาหุ้นพุ่ง
2. Convertible Bond
เป็นตราสารหนี้ที่มีสิทธิแปลงเป็นหุ้นได้ในอนาคต
• ถ้าหุ้นไม่ขึ้น เราถือเป็นตราสารหนี้ รับดอกเบี้ยไปเรื่อยๆ แม้จะต่ำกว่าตราสารหนี้ปกติ
• ถ้าหุ้นราคาขึ้นเกิน Conversion Price เราเลือกแปลงเป็นหุ้น ขายออก กำไรอาจมากกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับ
พูดง่ายๆ Convertible Bond คือการผสมระหว่างหนี้ที่มีความปลอดภัยบางส่วน กับโอกาสสร้างผลตอบแทนเหมือนหุ้น
3. High-Yield Bond
เป็นตราสารหนี้ที่เรตติ้งไม่สูงนัก หรือที่เรียกว่า Non-Investment Grade ผลตอบแทนสูง แต่ความเสี่ยงก็มากขึ้น
ความเสี่ยงหลักๆ ได้แก่
• Default Risk บริษัทผิดนัดจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินต้น
• Interest Rate Risk ถ้าดอกเบี้ยในตลาดขึ้น ราคาตราสารหนี้จะตก
• Liquidity Risk เวลาขายอาจขายยาก ราคาต่ำกว่าที่ควร
High-Yield Bond จึงเหมือนการปล่อยกู้ให้บริษัทที่มีความเสี่ยงมากกว่า เพื่อแลกกับดอกเบี้ยที่สูง
❓สิ่งที่ต้องพิจารณา
• รายได้ที่เรียกว่า Income ในผลิตภัณฑ์นี้ มาจากการขายหน่วยลงทุนอัตโนมัติ ไม่ได้เกี่ยวโดยตรงกับการทำกำไรของกองทุน
• มูลค่ากรมธรรม์อาจขึ้นลงตามตลาด เพราะผูกกับการลงทุนจริง
• ผู้ซื้อควรรับความเสี่ยงเรื่องค่าเงินและตราสารอนุพันธ์ได้
• ผลตอบแทนที่เห็นจากการจำลอง ไม่ใช่สิ่งการันตี
➡️ สรุปว่า…AIA Elite Income Prestige เป็น Unit Linked รุ่นใหม่ที่ออกแบบให้แตกต่างจากแบบเดิมตรงที่มีการจ่ายเงินระหว่างทาง แต่เงินที่จ่ายออกมาเกิดจากการขายหน่วยลงทุนคืนอัตโนมัติ ไม่ใช่กำไรตรงๆ จากกองทุน
ภายในกองทุนหลักก็มีความซับซ้อนมากขึ้น ทั้งหุ้นพ่วง Covered Call, Convertible Bond และ High-Yield Bond ซึ่งเหมาะกับคนที่ยอมรับความเสี่ยงการลงทุนระดับกลางถึงสูงได้
❗️สิ่งสำคัญที่สุดคือต้องเข้าใจว่า นี่ไม่ใช่ประกันที่การันตีผลตอบแทน แต่คือผลิตภัณฑ์ที่มีส่วนลงทุนจริง ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับตลาดและการจัดการกองทุน
ถ้าโพสต์นี้ช่วยให้คุณเข้าใจ Elite Income Prestige มากขึ้น ฝากกด Like & Share ส่งต่อให้เพื่อนได้อ่านไปด้วยกันครับ
📥 และถ้าอยากให้ผมช่วยอธิบายหรือลองจำลองเคสให้ดูว่า แบบประกันนี้จะเหมาะกับคุณหรือเปล่า…ทักมาคุยกับผมได้เลย ✌🏻
เดี๋ยวบทความต่อไป…
ผมจะมาเล่าเรื่องหุ้นที่พ่วง Option Covered Call, Convertible Bond และ High-Yield Bond ให้ฟังแบบง่ายๆให้ฟังที่ละหัวข้อครับ 😊
– Coach Champ –
AIA | MDRT | เครือขุนพล
————————–
✳️ เข้ากลุ่ม LINE “สอบถามเรื่องประกัน”
คลิ๊กที่นี่ครับ https://bit.ly/3fOlTiH
👉🏻 สนใจเป็นตัวแทนประกันกับผม คลิ๊กที่นี่…
https://line.me/ti/p/hEnDkElSM